No hay una fórmula particular para definir o determinar MSP.
MSP recomendado por la Comisión de Costos y precios agrícolas al Gobierno de la India. Es aprobado por el gabinete commatie en asuntos económicos.
Para determinar el MSP, CACP sigue los siguientes criterios:
- Coste de produccion
- Cambios en los precios de entrada
- Paridad de precio de entrada-salida
- Tendencias en los precios de mercado
- Demanda y la oferta
- Paridad de precios entre cultivos
- Efecto en la estructura de costos industriales
- Efecto en el costo de la vida
- Efecto en el nivel general de precios
- Situación internacional de precios
- Paridad entre los precios pagados y los precios recibidos por los agricultores.
- Efecto sobre los precios de emisión y las implicaciones para el subsidio