¿Comprarías o venderías Amira Nature Foods al precio actual, $ 9.15?

De acuerdo con Oppenheimer:

Estamos iniciando la cobertura de Amira Nature Foods Ltd. con una calificación de Outperform y un precio objetivo de $ 20. ANFI es un jugador líder en el mercado global de arroz de Basmati. Creemos que la compañía está muy bien posicionada para generar al menos un crecimiento de ventas y EBITDA a mitad de la adolescencia en el futuro inmediato impulsado por las ganancias de distribución y el crecimiento del consumo en la oferta de arroces Basmati de la compañía, así como la presentación de nuevos productos. Esperamos que el mercado otorgue a las acciones de ANFI un múltiplo mayor a lo largo del tiempo a medida que los inversionistas se familiaricen con la historia y ganen consuelo con el equipo de administración. Vemos más del 50% de ventaja en los próximos 12 a 18 meses, que actualmente se encuentra entre las más altas de nuestras acciones con calificación Outperform.

■ Tendencias de la categoría Basmati Rice Favorable. Según la investigación CRISIL, las ventas por volumen de arroz basmati han crecido a una tasa compuesta anual de 15% entre 2008 y 2013 en India y alrededor de 24% a nivel internacional. Creemos que un consumidor indio en mejoría junto con una mayor aceptación del arroz Basmati en nuevos mercados ayudará a mantener el crecimiento de categoría saludable.

■ Éxito inicial de distribución en Bodes del Reino Unido, bueno para la expansión en Otro
Mercados. Desde 2013, ANFI ha logrado agregar sus productos a cuatro de los
las cinco tiendas de comestibles más grandes del Reino Unido. Esto junto con el éxito en COST en los Estados Unidos nos da
confianza en mayores ganancias de distribución en el futuro.

■ La valoración subestima significativamente las perspectivas de crecimiento LT de ANFI. ANFI
las acciones cotizan a solo 6 veces nuestro pronóstico de EBITDA para el año fiscal 2015 (marzo de 2016). Esto se compara con un múltiplo promedio de aproximadamente 14x para otras empresas líderes en el sector natural / orgánico con sede en EE. UU. HAIN adquirió Tilda a un múltiplo EBITDA de 9 veces.

■ Visita de OPCO a las instalaciones de ANFI en India. En diciembre, visitamos la cadena de suministro de ANFI en India, incluido el centro de procesamiento de la empresa y nuevos puntos de distribución. Creemos que la integración vertical de la cadena de suministro representa una ventaja competitiva clave para mantener la calidad y gestionar el crecimiento.